💵 Modèle DCF (Discounted Cash Flow) — 5 ans + terminal value

Format : Excel (XLSX) · 6 onglets · CFA-compliant Auteur : Équipe pédagogique ITAG · Finance Pack Mise à jour : 2026

🎯 Description

Modèle Excel complet pour la valorisation par DCF d'une entreprise — méthode standard utilisée en banque d'investissement, equity research et corporate finance. Conforme aux pratiques CFA Institute et Damodaran.

📋 Contenu (6 onglets)

1. Assumptions — taux de croissance, marges, capex, working capital
2. Income Statement — projection 5 ans + année terminal
3. Free Cash Flow — FCF unlevered (FCFF) + levered (FCFE)
4. WACC — calcul cost of equity (CAPM) + cost of debt + tax shield
5. DCF Valuation — actualisation + terminal value (Gordon Growth + Exit Multiple)
6. Sensitivity — tornado chart + 2-way sensitivity (WACC × g)

💼 Cas d'usage

• Préparation aux entretiens en M&A / Private Equity / Equity Research
• Études de cas CFA Niveau 1 (corporate finance) et Niveau 2 (equity)
• Évaluation d'entreprise pour mémoire de master finance
• Modélisation pour pitch d'acquisition

🧮 Formules clés incluses

• WACC = E/V × Re + D/V × Rd × (1 − t)
• Terminal Value = FCFn × (1 + g) / (WACC − g)
• Enterprise Value = Σ FCF / (1 + WACC)^t + TV / (1 + WACC)^n
• Equity Value = EV − Net Debt
• Implied share price = Equity Value / shares outstanding

📥 Disponibilité

Fichier en préparation — Ce template nécessite un fichier binaire (model) qui est en cours de production par notre équipe pédagogique. La fiche ci-dessus décrit le contenu exact que vous recevrez.

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